Фильм-сказка о былинном русском богатыре Василии Буслаеве – сыне Новгородского посадника. Сила и мощь Василия, водившего дружбу с простым народом, приводила в бешенство и нагоняла страх на купцов новгородских. Грянула беда: напал на святую Русь народ немилостивый, лютый, младости детей и немощи старцев не щадящий, и стал Василий щитом и мечом родимой земле, господину Великому Новгороду…